🏦 Estratégia e Filosofia de Investimentos 🔗

Minha abordagem de investimentos é construída sobre simplicidade, diversificação global e baixos custos. Abaixo estão meus objetivos atuais, como executo minha estratégia e como meu portfólio evoluiu ao longo do tempo.

🎯 Objetivos 🔗

• 📈 Crescimento: Buscar >4% de crescimento anual acima da inflação.
• 🏦 Baixo Custo: Pagar menos de 0,1% ao ano em taxas.
• 🎯 Meta: Investir 25x minhas despesas anuais futuras.

🌐 Estratégia Atual: Portfólio Global de Um Único ETF 🔗

Mantenho minhas finanças enxutas utilizando um único Exchange Traded Fund (ETF) de ações globais ponderado pelo valor de mercado, aliado a uma reserva de emergência em caixa.

O ETF Principal:

🛠️ Execução e Logística 🔗

• Corretoras: Utilizo a Charles Schwab e a CapTrader (Interactive Brokers) para comprar os fundos.
• Câmbio: A CapTrader (Interactive Brokers) é utilizada especificamente para converter CHF para USD com alta eficiência.
• Frequência: Compro mensalmente um valor fixo.

🧠 O “Porquê” por Trás da Estratégia 🔗

Fundos ponderados pelo valor de mercado (market-cap weighted) oferecem enorme diversificação global a um custo incrivelmente baixo. Ao ponderar pelo valor de mercado, o dinheiro investido fica naturalmente proporcional ao valor real de mercado de cada empresa, setor e país.

O Trade-off: A desvantagem da ponderação pelo valor de mercado é que, quando uma empresa, setor ou país está sobrevalorizado (por exemplo, durante uma bolha de mercado), o fundo compra automaticamente uma fatia maior dele. Por outro lado, compra menos de ativos subvalorizados. Para mim, a simplicidade e as taxas mínimas compensam essa desvantagem.

🚫 Por Que Evito Alternativas 🔗

Veja de forma resumida por que priorizo ações globais em relação a outras classes de ativos comuns:

🕰️ Evolução: Alocações Passadas 🔗

Ao longo dos anos, minha estratégia evoluiu de ponderações complexas por fatores de volta para a pura simplicidade. Aqui está um breve histórico dos meus experimentos de portfólio e por que os mudei.

🌍 1. A Inclinação para Mercados Emergentes (“Emerging Markets Tilt”) 🔗

• Estratégia: 50% Mundo (VT) / 50% divididos igualmente entre EUA (VTI/SCHB), Desenvolvidos (VEA/SCHF) e Emergentes (VWO/SCHE).
• A Lógica: Isso subponderava intencionalmente os EUA e sobreponderava Mercados Emergentes em relação aos seus valores de mercado da época, tentando evitar bolhas localizadas.

🌱 2. Adicionando Empresas de Pequena Capitalização (Small Caps) 🔗

• Estratégia: 25% Mundo / 50% EUA, Desenvolvidos, Emergentes / 25% Small Caps (VB, VSS, SCHA, SCHC).
• A Lógica: Possuir fundos que acompanham pequenas empresas reduz a concentração e potencialmente aumenta o retorno, mas traz a desvantagem de aumentar o risco e a volatilidade.

📊 3. ETFs Ponderados por Fundamentos (Fundamental Indexing) 🔗

• Estratégia: Pesos iguais entre ETFs tradicionais de Valor de Mercado (SCHB, SCHF, SCHE) e ETFs Ponderados por Fundamentos (FNDB, FNDF, FNDE).
• A Lógica: Fundos fundamentais ponderam ativos independentemente do preço de mercado, usando métricas como receita, fluxo de caixa e dividendos/recompras. Em teoria, isso compra mais empresas descontadas.
• A Desvantagem: Esses fundos têm custos mais altos (maior taxa de administração/TER, maior giro de carteira e maior spread de compra/venda).

🎯 4. O Caminho para a Simplificação 🔗

Com o tempo, eliminei sistematicamente a complexidade:

1. Removi Small Caps: Descartadas para reduzir risco e simplificar.
2. Removi ETFs Fundamentais: Descartados para eliminar os custos mais altos de negociação e manutenção.
3. Removi Pesos Iguais: Parei de forçar divisões iguais entre EUA, Desenvolvidos e Emergentes, optando por seguir a ponderação natural de mercado do VT.
4. Múltiplos ETFs Globais (VT + SPGM): Antes dividia igualmente entre VT e SPGM até consolidar em um único fundo.
5. Estado Atual: Cheguei ao meu portfólio atual, ultrassimples, com um único ETF global (VT).

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