🏦 투자 🔗

단순함, 저비용, 글로벌 분산 투자를 통해 장기적인 부를 구축하는 개인적인 접근법.

🎯 목표 🔗

• 📈 성장: 물가상승률 대비 연 4% 이상의 실질 수익률 목표하기.
• 🏦 저비용: 연간 수수료를 0.1% 미만으로 유지하기.
• 🎯 목표: 미래 연간 지출액의 25배 투자하기.

💼 현재 포트폴리오 🔗

현재 저의 전략은 현금 비상금과 함께 전 세계 주식 시장 전체를 추종하는 단일 상장지수펀드(ETF) 하나만을 사용하는 극단적인 단순함을 최우선으로 합니다.

핵심 ETF:

🛠️ 실행 및 운용 방식 🔗

• 증권사 (Brokers): 펀드 매수를 위해 Schwab과 CapTrader(Interactive Brokers)를 사용합니다.
• 환전 (Currency): 스위스 프랑(CHF)을 미국 달러(USD)로 효율적으로 환전하기 위해 CapTrader(Interactive Brokers)를 활용합니다.
• 투자 주기 (Cadence): 매달 정해진 금액을 적립식으로 매수합니다.

🧠 이 전략을 선택한 이유 🔗

시가총액 가중 방식(Market-cap weighted)의 펀드는 놀라울 정도로 낮은 비용으로 광범위한 글로벌 분산 효과를 제공합니다. 시가총액 비중대로 투자하면, 투자금은 자연스럽게 각 기업, 산업 섹터, 국가의 실제 시장 가치에 비례하여 배분됩니다.

트레이드오프(단점): 시가총액 가중 방식의 단점은 특정 기업, 섹터 또는 국가가 고평가되었을 때(예: 시장 거품 시기) 펀드가 자동으로 해당 자산을 더 많이 매수하고, 반대로 저평가된 자산은 덜 매수하게 된다는 점입니다. 하지만 저에게는 단순함과 극도로 낮은 수수료가 주는 이점이 이 단점보다 훨씬 큽니다.

🚫 다른 대체 자산을 피하는 이유 🔗

제가 다른 일반적인 자산군보다 글로벌 주식을 최우선으로 두는 이유는 다음과 같습니다:

🕰️ 변천사: 과거의 자산 배분 실험 🔗

수년에 걸쳐 저의 투자 전략은 복잡한 팩터 가중 방식에서 다시 순수한 단순함으로 회귀했습니다. 아래는 제가 과거에 시도했던 포트폴리오 실험들과 이를 변경한 이유에 대한 간략한 기록입니다.

🌍 1. “신흥국 비중 확대 (Emerging Markets Tilt)” 🔗

• 전략: 전 세계(VT) 50% / 나머지 50%를 미국(VTI/SCHB), 선진국(VEA/SCHF), 신흥국(VWO/SCHE)에 균등 배분.
• 논리: 국지적인 시장 거품을 피하고자 당시 실제 시가총액 대비 미국 비중을 의도적으로 낮추고 신흥국 비중을 높였습니다.

🌱 2. 소형주(Small-Cap) 편입 🔗

• 전략: 전 세계 25% / 미국·선진국·신흥국 50% / 소형주(VB, VSS, SCHA, SCHC) 25%.
• 논리: 소형주 펀드를 보유하면 대형주 집중도를 낮추고 기대 수익률을 높일 수 있지만, 위험과 변동성이 커진다는 단점이 따릅니다.

📊 3. 펀더멘털 가중(Fundamentally Weighted) ETF 🔗

• 전략: 전통적인 시가총액 가중 ETF(SCHB, SCHF, SCHE)와 펀더멘털 가중 ETF(FNDB, FNDF, FNDE)를 50:50으로 균등 배분.
• 논리: 펀더멘털 펀드는 주가와 무관하게 매출, 현금흐름, 배당/자사주 매입 같은 지표를 기준으로 자산 비중을 결정하므로 이론적으로 저평가된 기업을 더 많이 매수합니다.
• 단점: 이러한 펀드는 비용이 더 많이 듭니다(높은 총보수 TER, 높은 회전율, 넓은 매수/매도 호가 스프레드).

🎯 4. 단순화를 향한 여정 🔗

시간이 흐르면서 저는 복잡함을 체계적으로 덜어냈습니다:

1. 소형주 제외: 리스크를 줄이고 포트폴리오를 단순화하기 위해 정리했습니다.
2. 펀더멘털 ETF 제외: 높은 거래 비용과 보유 수수료를 없애기 위해 정리했습니다.
3. 지역별 균등 비중 제외: 미국, 선진국, 신흥국을 인위적으로 균등 배분하는 것을 멈추고, VT의 자연스러운 시가총액 비중(미국 비중이 높고 신흥국 비중이 낮은 구조)을 따르기로 했습니다.
4. 복수의 전 세계 ETF 통합 (VT + SPGM): 한때 VT와 SPGM에 절반씩 나누어 투자했으나, 이후 단일 펀드로 통합했습니다.
5. 현재 상태: 지금의 초단순 단일 ETF(VT) 글로벌 포트폴리오에 도달했습니다.

📝 글 🔗

• 은행이 거래를 촉진하기 위해 돈을 창조하는 방법: 간단한 예시
• 부동산 다시 생각하기: 내 집을 투자 수단으로 여길 때의 숨겨진 단점들
• 조기 은퇴 뒤에 숨겨진 단순한 수학