🏦 投資戦略と投資哲学 🔗

私の投資アプローチは シンプルさ、全世界への分散投資、そして低コスト の上に成り立っています。以下では、現在の目標、戦略の実行方法、そしてこれまでのポートフォリオの変遷について紹介します。

🎯 目標 🔗

📈 成長： インフレ率を年4%以上上回る成長を目指す。
🏦 低コスト： 年間の手数料を0.1%未満に抑える。
🎯 目標： 将来の年間支出の25倍を投資する。

🌐 現在の戦略：単一ETFによる全世界株式ポートフォリオ 🔗

緊急用の生活防衛資金（現金）を確保した上で、時価総額加重平均型の全世界株式上場投資信託（ETF）を たった1本だけ 保有することで、資産管理を極限までシンプルに保っています。

コアETF：

対象地域	ティッカー
全世界（グローバル）	VT

🛠️ 実行方法と証券口座 🔗

証券会社： ETFの買い付けには Charles Schwab と CapTrader（Interactive Brokers）を利用しています。
通貨両替： スイスフラン（CHF）から米ドル（USD）への両替には、為替コストが極めて低い CapTrader（Interactive Brokers）を使用しています。
買い付け頻度： 毎月、定額を定期買い付けしています。

🧠 この戦略を選ぶ理由（Why） 🔗

時価総額加重平均型（market-cap weighted）のインデックスファンドは、驚くほど低いコストで広範な国際分散を実現してくれます。時価総額で重み付けすることで、投資資金は各企業・各セクター・各国の実際の市場価値に自然と比例して配分されます。

トレードオフ： 時価総額加重平均の弱点は、ある企業・セクター・国が割高になっているとき（市場バブルの時期など）に、自動的にその比率を高く買い増してしまい、逆に割安な資産の保有比率が下がってしまう点です。しかし私にとっては、圧倒的なシンプルさと極めて低い手数料がそのデメリットを大きく上回ります。

🚫 他の資産クラスを避ける理由 🔗

私が他の一般的な資産クラスよりも全世界株式を優先している理由は以下の通りです：

資産クラス	主な問題点
銀行預金	インフレによって実質的な購買力が失われる。
債券 (Bonds)	実質ベースでインフレに安定して勝てない。
不動産（持ち家・賃貸投資）	流動性が低い。
引き出し制限のある年金制度	厳格で変更されやすい法律・制度に縛られる。
ソーシャルレンディング (P2P融資)	借り手のデフォルト（貸し倒れ）リスクが高い。
暗号資産（仮想通貨）	生産的な価値創造ではなく投機によって動いている。

🕰️ ポートフォリオの変遷：過去の配分 🔗

長年にわたり、私の投資戦略は複雑なファクター配分から究極のシンプルさへと回帰してきました。これまで試したポートフォリオと、それをやめた理由の記録です。

🌍 1. 新興国市場への傾斜（Emerging Markets Tilt） 🔗

戦略： 50% 全世界（VT）／ 50% を米国（VTI/SCHB）・先進国（VEA/SCHF）・新興国（VWO/SCHE）に均等配分。
狙い： 局所的なバブルを避けるため、当時の時価総額比率に比べて米国をアンダーウェイトし、新興国をオーバーウェイトしていました。

🌱 2. 小型株（Small Caps）の追加 🔗

戦略： 25% 全世界／ 50% 米国・先進国・新興国／ 25% 小型株（VB、VSS、SCHA、SCHC）。
狙い： 小型株ファンドを加えることで集中度を下げ、期待リターンの向上を狙いましたが、リスクとボラティリティが高まるというトレードオフがありました。

📊 3. ファンダメンタル・インデックスETF 🔗

戦略： 従来の時価総額加重ETF（SCHB、SCHF、SCHE）と、ファンダメンタル加重ETF（FNDB、FNDF、FNDE）を半分ずつ保有。
狙い： 売上高、キャッシュフロー、配当・自社株買いなどの指標に基づいて株価とは無関係に重み付けすることで、理論上は割安株を多く買うことができます。
デメリット： これらのファンドはコストが高くつきます（高い信託報酬/TER、高い売買回転率、広いビッド・アスク・スプレッド）。

🎯 4. シンプル化への道 🔗

時間をかけて、体系的に複雑さを削ぎ落としていきました：

小型株を除外： リスク低減と簡素化のために廃止。
ファンダメンタルETFを除外： 高い運用・売買コストをなくすために廃止。
均等配分を廃止： 米国・先進国・新興国の強制的な均等配分をやめ、VTの自然な市場時価総額比率に従う方針へ変更。
複数の全世界ETF（VT + SPGM）の統合： 以前は VT と SPGM に半分ずつ分けていたものを1本に集約。
現在の姿： 全世界株式ETF 1本のみ（VT） という究極にシンプルな現在のポートフォリオに到達しました。

📝 記事 🔗

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